Bolsa de valores: Qué es y el arte de invertir

 ¿Qué es la bolsa de valores?

La bolsa de valores es una organización que puede ser tanto pública como privada que actúa como plataforma que facilita a sus miembros a efectuar las órdenes de compra o venta de sus clientes de acciones de empresas o sociedades, como bonos y letras del tesoro además de una variedad de instrumentos de inversión.

 

El mercado de capitales es un medio para que empresas y entidades gubernamentales obtengan financiamiento a largo plazo emitiendo instrumentos financieros como acciones y bonos. La bolsa de valores se enfoca en la negociación de valores, ofreciendo un entorno estructurado que contribuye a la eficiencia y transparencia de las transacciones financieras.

 

A través de la cotización en la bolsa, las empresas hacen accesibles sus acciones y bonos al público inversor, lo que facilita la formación de precios y la liquidez en el mercado secundario. Participan en este mercado una variedad de actores, desde instituciones financieras e inversionistas institucionales hasta intermediarios financieros y particulares.

 

Mientras que el mercado de capitales es un concepto más amplio que abarca diversas formas de financiamiento a largo plazo, la bolsa de valores es una entidad específica que opera dentro de este mercado, centrada en la negociación pública de valores financieros.

Primera bolsa de valores y su origen

La palabra «bolsa» tiene sus raíces en un antiguo edificio perteneciente a la ilustre familia Van Der Buërse, ubicado en la pintoresca ciudad de Brujas, en la región de Flandes, Bélgica. Este edificio era más que un lugar físico; era el epicentro de encuentros y reuniones de índole mercantil.

 

El emblema de la familia exhibía con prominencia tres bolsas de piel, evocando los monederos de la época. Debido al volumen significativo de transacciones, la influencia destacada de esta familia y las negociaciones que tenían lugar en este recinto, la comunidad adoptó el nombre del lugar y su función, denominándose «Buërse». Así, este término se extendió globalmente, y nació la designación «bolsa» para los centros de transacciones de valores o productos en todo el mundo.

 

Entre los siglos XIII y XV, esta ciudad fue un emporio comercial de primera categoría, destacándose como el principal del norte de Europa. Este estatus se fundamentaba en su condición de puerto y en la próspera producción textil, especialmente los afamados «paños flamencos» reconocidos por su excelencia. A su vez, Brujas se erigía como el epicentro más antiguo de Europa para el comercio de diamantes.

 

No obstante, lo que hoy consideramos la génesis de las bolsas tuvo lugar en Amberes, Bélgica, en 1460, seguida por una segunda en Ámsterdam en los primeros años del siglo XVII, cuando esta ciudad ascendió a la cúspide del comercio mundial. El concepto de la bolsa de valores, como lo conocemos, emergió después de la Revolución Francesa en el siglo XVIII, promoviendo el advenimiento del capitalismo en reemplazo de un sistema feudal. Paralelamente, el término «bolsa» fue acuñado por Adam Smith en su monumental obra «La riqueza de las naciones».

La Bolsa de Ámsterdam se alza como la más antigua del orbe. Fundada en 1602 por la Compañía Holandesa de las Indias Orientales(«VOC») para negociar acciones y bonos, fue posteriormente rebautizada como Ámsterdam Bourse y se convirtió en la pionera en formalizar negociaciones de activos financieros. No sólo fungió como epicentro financiero, sino también como mercado para productos coloniales, publicando semanalmente un boletín que se erigía como faro para las transacciones.

 

¿Quién puede participar en la bolsa de valores?

 

• Los inversores, que son los principales involucrados en la bolsa de valores, pueden ser tanto individuos como instituciones financieras. Estos compran y venden acciones y bonos, buscando beneficiarse de los movimientos de precios en los mercados.

 

• Los corredores de bolsa son otros actores esenciales. Actúan como intermediarios facilitando las transacciones entre compradores y vendedores. Su papel incluye ejecutar órdenes de compra y venta en nombre de los inversionistas, proporcionando liquidez al mercado.

 

• Las empresas emisoras también son partícipes dentro de la bolsa de valores al listar sus acciones en la Bolsa. Al hacerlo, buscan financiamiento al permitir que los inversionistas adquieran una participación en su propiedad a través de la compra de acciones. Estas empresas están sujetas a regulaciones y requisitos de divulgación para garantizar la transparencia y proteger los intereses de los inversionistas.

 

• Los analistas financieros y asesores desempeñan un papel importante al proporcionar información y recomendaciones sobre valores específicos. Su análisis contribuye a la toma de decisiones de los inversionistas.

 

 

Artes de invertir

“Trata de pasar todos los días intentando ser un poco más sabio de lo que eras cuando despertaste.” -Charlie Munguer.

 

• La intuición juega un papel crucial en la toma de decisiones de inversión. Los inversores experimentados a menudo desarrollan un «sexto sentido» basado en años de experiencia y exposición al mercado.

 

• Las artes de invertir implican la creatividad para desarrollar estrategias únicas. Los inversores exitosos a menudo buscan enfoques innovadores para identificar oportunidades de inversión y gestionar riesgos.

 

• La inversión efectiva requiere una visión a largo plazo y la capacidad de resistir las fluctuaciones a corto plazo del mercado. La paciencia y la perseverancia son elementos esenciales, estas son las artes de invertir. Como dijo el gran Charlie Munguer: “El gran dinero no está en la compra y venta, sino en la espera”.

 

• La capacidad de interpretar y anticipar tendencias en los mercados financieros es una habilidad de las artes de invertir. Los inversores talentosos pueden detectar cambios en la oferta y la demanda, así como en las condiciones económicas.

 

• Controlar las emociones, como el miedo y la avaricia, es una parte crucial del arte de invertir. Los inversores exitosos mantienen la calma durante las turbulencias del mercado y evitan decisiones impulsivas. ”si no puedes soportar caídas del 50% en tu inversión, obtendrás los rendimientos mediocres que te mereces.” -Charlie Munguer.

 

• La combinación de análisis fundamental y técnico requiere tanto destreza analítica como una interpretación «artística» de los datos. Los inversores equilibran datos financieros con factores subjetivos.

 

• La diversificación es una estrategia clave en la inversión, y la forma en que un inversor diversifica su cartera puede considerarse una forma de expresión artística. La elección de activos y sectores refleja la perspectiva individual del inversor.

 

En última instancia, invertir es una mezcla única de ciencia y arte, donde la información y el análisis se combinan con la creatividad, la intuición y la gestión emocional. Cada inversor desarrolla su propio enfoque artístico a lo largo del tiempo, construyendo sobre la base de conocimientos y experiencias acumuladas.

Ejemplos de la bolsa de Madrid

 

Es crucial reconocer que la bolsa puede ser un terreno volátil, donde la toma de decisiones informada marca la diferencia entre el éxito y la pérdida. En este escenario, la necesidad de una comprensión sólida del mercado y una estrategia bien fundamentada se vuelve evidente. Diversificar las inversiones, seguir de cerca las tendencias del mercado y estar al tanto de los factores económicos que pueden influir son aspectos clave para mitigar riesgos y maximizar posibles beneficios.

 

Asimismo, la idea de invertir no solo implica seleccionar acciones, sino también tener en cuenta el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo personal. La educación financiera y la consulta con asesores expertos son herramientas valiosas para los inversores, ayudándoles a navegar por las complejidades del mercado con mayor confianza. En última instancia, comprender las dinámicas del mercado y tomar decisiones informadas son elementos esenciales en el mundo de las inversiones.

 

Acciones en Inditex

 

Inditex es un gigante mundial en la industria de la moda con sede en España. Fundada en 1985 por Amancio Ortega, la empresa se ha expandido globalmente y opera marcas icónicas como Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka y Stradivarius, entre otras.

 

Su modelo de negocio se destaca por la rápida respuesta a las tendencias del mercado, la producción ágil y la distribución eficiente. Con una cadena de suministro verticalmente integrada, Inditex ha revolucionado la forma en que la moda llega a los consumidores, manteniendo una presencia significativa en todo el mundo y contribuyendo de manera significativa a la industria textil.

 

Las acciones en Inditex han demostrado ser una inversión formidable en el mercado bursátil. Si observamos su trayectoria desde que comenzó a cotizar, ha experimentado un crecimiento constante.

 

 

Evolución acciones en Inditex

 

Desde el año 2002, las acciones en Inditex dentro de la bolsa de valores ha generado un impresionante rendimiento del 731%. En otras palabras, una inversión inicial de 1000€ en acciones en Inditex se habría convertido hoy en 7310€, multiplicando más de siete veces el capital inicial.

 

Este rendimiento contrasta significativamente con la pérdida de valor que podría haber experimentado tu dinero si se hubiera dejado inactivo en el banco. Inditex emerge como un ejemplo destacado de cómo la inversión en bolsa puede generar beneficios notables a lo largo del tiempo.

 

Aquí se puede observar la importancia que tiene que todo el mundo tenga conocimientos de inversión. En países como Estados Unidos está mucho más integrado en la sociedad el valor de la inversión y desde jóvenes ya tienen al menos conocimientos básicos y de utilidad para empezar a invertir en el mercado de valores.

Acciones en Santander

 

Banco Santander, también conocido como Santander, es una destacada entidad financiera multinacional española con sede en Santander, Cantabria. Fundado en 1857, su origen está vinculado al comercio marítimo del siglo XIX en el puerto de Santander.

 

El banco opera en mercados clave de Europa, Norteamérica y América del Sur, siendo uno de los principales en el mundo. La presidenta actual es Ana Patricia Botín, sucediendo a su padre, Emilio Botín.

 

Con activos de 1.816.814 millones de euros hasta septiembre de 2023, es la principal entidad financiera española a nivel mundial por volumen de activos. Cotiza en la Bolsa de Madrid (SAN) y forma parte del IBEX 35 y del Dow Jones EURO STOXX 50.

Evolución stock Santander

 

Las acciones del Banco Santander han experimentado una notable disminución desde su inicio en el año 2000, cuando se cotizaban a 10 euros. Actualmente, en 2023, el valor de estas acciones se sitúa en 3,90 euros, reflejando una disminución del 60% a lo largo de este período.

 

Esta evolución de precios sugiere cambios significativos en las condiciones del mercado y en la percepción de los inversores sobre el desempeño financiero del banco durante estos años. Los expertos estiman que las acciones pueden revalorizarse un 24% en tan solo un año, teniendo grandes expectativas al alza en el stock Santander.

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